商报讯（记者 叶晓珺） CPO 概念再度爆发，掀起了“涨停潮”。昨日早盘，相关概念股便开启强势，源杰科技盘中触及“20cm”涨停，汇绿生态、剑桥科技封板，天孚通信、新易盛、长光华芯等个股也涨幅居前，板块内赚钱效应显著。
消息面上，此番CPO爆发的其中一大原因是国产GPU迎来突破进展。据报道，作为国内高性能GPU产品的领军企业之一，沐曦股份目前已成功突破高性能GPU芯片及计算平台的技术瓶颈，成为国内少数系统掌握高性能GPU芯片及其基础系统软件研发、设计和量产技术的企业之一。
CPO概念强势 源杰科技盘中触及“20cm”涨停
昨日，算力硬件股迎来反弹，其中CPO板块深受资金的青睐。
回溯全天，源杰科技盘中触及20%幅度涨停，截至午间收盘，汇绿生态、剑桥科技、景旺电子等涨停，中际旭创涨超8%，新易盛涨近5%。
截至当日下午收盘，源杰科技领涨，涨14.49%报413.98元/股，汇绿生态、剑桥科技涨停，长光华芯、景旺电子、中石科技、仕佳光子、中际旭创、天孚通信、东山精密涨幅居前，分别为9.39%、8.80%、8.64%、8.16%、7.87%、7.76%、6.16%，斯瑞新材、永鼎股份、富信科技、新易盛、铭普光磁等均涨超4%。
此番CPO爆发是AI算力需求爆发与国产替代多重利好共振的结果，其中之一源于国产GPU的最新进展。近日，上海证券交易所公告显示，上市审核委员会定于10月24日审议沐曦股份的首发申请。作为国内少数几家系统掌握了高性能GPU芯片及其基础系统软件研发、设计和量产技术的企业之一，在2025世界人工智能大会（WAIC）上，沐曦股份正式发布了基于国产供应链的新一代旗舰GPU曦云C600，该芯片基于沐曦自主知识产权核心GPU IP架构，构建从设计、制造到封装测试的国产供应链闭环，核心技术自主可控。曦云C600集成大容量存储与多精度混合算力，不仅能完美运行传统的FP32/FP16任务，还原生支持FP8精度，高效加速大模型训练。
另一大原因则是“寒王”亮眼表现。据寒武纪披露的三季报，第三季度公司实现营收17.27亿元（同比+1333%），实现归母净利润5.67亿元（去年同期亏损1.94亿元），实现扣非后归母净利润5.06亿元（去年同期亏损2.54亿元），综合毛利率54.24%（环比Q2-1.64pct），收入表现好于市场预期。
这也使得寒武纪-U早盘同样表现强势，盘中一度涨近7%。截至昨日收盘，寒武纪-U涨2.68%，报1281.12元/股，换手率3.06%，成交额165.2亿元，最新市值5360亿元。
算力需求持续爆发
CPO板块高景气度延续
展望后市，兴业证券研报观点称，海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，从1000万上修到1500万，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量。
这一超预期需求增长，可谓是助推市场的情绪。国盛证券研报认为，在AI算力需求持续爆发的驱动下，光模块市场正经历着高速增长与技术迭代的双重变奏。光模块价格的变动反映了该行业健康发展的本质——价格变动不是简单的供求博弈，而是技术迭代速度、成本控制能力与产品结构优化三者共同驱动。技术领先、客户优质、产能全球化的光模块龙头企业将保持强劲的盈利能力和竞争优势，持续受益于全球数据中心建设与升级浪潮。
此外，人工智能行业当前处于政策、技术、需求三维共振阶段。中信建投证券认为，AI带动的算力产业需求旺盛、景气度持续，虽然短期可能因为市场波动导致板块行情有所震荡，但依然看好其长期发展。
布局方面，机构建议关注技术领先的龙头企业。在CPO产业链中，拥有核心技术、具备规模优势的龙头企业更有可能在行业高速成长中受益。光芯片、光引擎等关键环节的厂商值得重点关注。
中原证券指出，伴随行业景气度的持续提升，全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加，头部厂商有望维持较高的利润率，相关公司业绩或延续高增长态势。