商报讯(记者 叶晓珺)消费回暖主旋律下,与“游住食娱”相关的新消费板块持续升温。昨日早间,以黄酒、各式饮料为首的“新消费”概念股崛起,会稽山涨停,股价创出新高,均瑶健康、泉阳泉等涨停。在新饮品概念带动下,大消费板块亦集体走强,谷子经济、珠宝首饰等具备新消费属性的板块表现活跃。与此同时,港股方面,泡泡玛特、蜜雪集团盘中股价均创历史新高。
此前,宠物经济、医美等悦己消费方向也颇受资金青睐。机构方面表示,近期新消费板块表现强势,以潮玩、宠物经济、国潮品牌等为代表的新消费赛道有望走出独立行情,建议关注有市场催化及高成长细分赛道;同时预示,未来10至20年都将处于消费占比持续提升的大周期。
新消费赛道持续升温,“水”概念表现突出
近期新消费板块表现强势,相关标的在二级市场表现火爆,概念股纷纷涨停且多只股价创历史新高。
盘面上,新饮品、珠宝、IP经济等方向均表现不俗,有友食品、明牌珠宝、莱绅通灵等十余只成分股封涨停。
截至当日收盘,iFinD数据显示,新消费板块相关概念股逾430只收涨。其中,食品饮料板块科拓生物以“20cm”涨停领涨,会稽山走出5天3板续创历史新高,均瑶健康2连板,有友食品、保龄宝等个股均涨停;IP经济板块明牌珠宝、广博股份、京华激光等涨停。
据数据宝统计,5月以来股价创年内新高且年内累计涨幅超过50%的新消费股票,合计有20多只。其中,永安药业年内大涨逾180%。
值得一提的是,昨日A股与“水”相关的新饮品概念成了涨幅榜的佼佼者。当日早盘,饮料制造、乳业、啤酒、白酒等板块走强,其中,各类功能性饮料、益生菌饮品,还有玉米汁、白桦树汁、椰子汁、气泡黄酒等受到追捧。具体展开,均瑶健康早盘就“一字”涨停,公司日前表示,近期味动力饮品推出哈密瓜、芒果新口味,同时升级添加三大均瑶明星益生菌;会稽山亦涨停,该股5月以来累计涨幅超57%,日前,会稽山在抖音平台开启活动,会稽山“爽酒”凭借“气泡+黄酒+低度”三重标签俘获年轻消费群体,短短12小时内实现销售额破1000万元;因“天然电解质水”概念引热捧,欢乐家盘中涨超16%,该股有“A股椰汁第一股”称号;泉阳泉涨停,公司有相关的白桦树汁饮品,并已开发母婴水产品。
与此同时,港股市场新消费板块也持续爆发。截至下午收盘,泡泡玛特涨5.42%,股价续创历史新高,最新市值达3132亿港元;蜜雪集团涨9.97%,股价同样创出历史新高,在近日突破2000亿港元大关之后,昨日的最新市值再次突破2100亿港元。
新消费板块有望走出独立行情
“为情绪买单”使得新消费概念相当“吃香”。
究其原因,景顺长城基金旗下基金经理分析称,新消费赛道的快速崛起,存在两大核心驱动力:一是消费主体的代际更替,主力消费群体从70后、80后转向Z世代,他们的消费行为呈现出显著的“悦己”特征,更愿为情绪价值、个性化体验买单;二是消费理念的转型升级,从盲目追求“品牌溢价”转向“质价比”优先,这种转变也直接推动了国货品牌的崛起。
国家统计局近日发布数据显示,一季度,中国社会消费品零售总额120327亿元,同比增长4.7%。服务零售额同比增长10.0%,高于同期商品零售额增速6.0个百分点。相关人士预计,随着未来一系列内需刺激政策持续发力,全方位扩大国内需求,居民消费占GDP比例有望从40%左右提升到70%左右的水平,增长空间很大。
业内人士指出,未来10至20年都将处于消费占比持续提升的大周期。而当前消费板块估值仍处于历史低位。有些消费股分红率在4%~5%,在一定程度上也能抵御价格下跌的风险。未来,消费领域的政策驱动有望逐步加强,消费的基本面提升,叠加成长性的回归,估值提升,消费股有希望迎来戴维斯双击。
后市投资方面,太平洋证券表示,大众品消费渠道及消费习惯发生改变,渠道上折扣店、零食量贩、会员商超等性价比以及更高效渠道成为主流。品类上,情绪消费、质价比、健康化已逐步成为大单品胜出的关键因素,具备“新消费”属性的个股情绪热度不减。持续看好新渠道变革,以及满足消费趋势的新品类机会,持续推荐零食、饮料板块,并关注有健康化新消费概念催化的保健品板块。
开源证券在2025年中期投资策略《聚焦“悦养身心”需求,技术+模式迭代衍生时代投资机遇》中也指出三大机遇:悦养身心,寻找生活“小确幸”,新消费品牌百尺竿头,包括潮玩、健康饮食与效率、美丽和旅游;技术变革,AI繁荣创作者生态拉动新营销,美妆、茶饮等应用场景多元可期,包括AI+消费、AI教育等;出行消费,兼具韧性与成长性,扩张周期建议关注强阿尔法龙头。