商报讯 （记者 叶晓珺） 近期的A股市场，题材热点轮流转。昨日，算力板块也“燃”了，相关概念股持续涨停。同花顺iFinD数据显示，截至昨日收盘，元道通信20cm涨停，福能东方、协创数据、汇纳科技、曙光数创、天威视讯均涨超10%，紧随其后的还有华体科技、恒为科技、南威软件、美格智能、启明信息、中科金财皆涨停。其中，天威视讯10天8板，恒为科技、中科金财均2天2板，元道通信、南威软件、启明信息则是首板涨停。业内人士表示，算力紧缺推动算力租赁上涨，智能算力租赁业务将迎来发展良机。
涨价100%，算力租赁火爆
在AI时代里，算力堪称新能源汽车的锂矿。今年以来，算力概念飙升，AI算力指数大涨近70%，高居概念涨幅榜前列。
近期，算力板块再度曝出重大利好。汇纳科技此前一日发布公告称，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费上调100%。
受此影响，该股当日20cm涨停，昨日早盘也曾一度20cm涨停。截至昨日收盘，汇纳科技涨12.31%报收37.14元/股，换手率54.22%，成交额19.70亿元，总市值45.26亿元。龙虎榜数据显示，昨日共两个机构席位出现在龙虎榜单上，分别位列买一、卖一，合计净买入1009.65万元，占龙虎榜净买额的13.73%。
消息面上，美国商务部于10月17日发布了一系列新的芯片出口限制，对包括英伟达高性能AI芯片在内的半导体产品施加新的出口管制，涉及型号包括英伟达A800、H800、L40S等。在此大背景下，算力租赁价格开始跳涨。
此外，国产算力也传来消息。全国招标网显示，11月14日晚，“中贝通AI算力一体机”采购项目中标结果公布，恒为科技全资子公司中标，单台价格440万元，总金额超21亿元。受此利好消息影响，恒为科技喜获2天2板，昨日早盘该股票就一字涨停。资料显示，恒为科技是华为算力概念龙头，年内累计涨幅接近260%，股价频频创出历史新高。
算力租赁上市公司迎大利好
2023年，人工智能产业链成为新一轮科技革命和产业变革的“必争之地”。大模型以及相关应用的发展，使得算力需求呈现爆发式增长。但除了大型互联网企业、AI龙头企业具有较多的GPU算力芯片储备外，中小企业在发展AI模型、应用过程中，往往遭遇算力瓶颈。在此背景下，智能算力租赁业务迎来发展良机。
华为公司创始人任正非曾表示：“我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力，今天的年轻人，明天有可能就是第四次工业革命的领袖。”并预测，2030年AI算力增长500倍至105ZFLOPS（FP16）。
中信证券最新研报也指出，AI发展带动算力硬件需求，未来三年可能是国产GPU发展关键窗口期。
事实上，对于A股市场而言，算力板块主要包括AI芯片、AI服务器、算力租赁等。而算力租赁题材主要考验上市公司的“拿卡”能力。根据公开信息，恒润股份、莲花健康、中贝通信、锦鸡股份等个股规划建设万P以上算力规模，创业黑马、汇纳科技、优刻得、润建股份、立昂技术等公司规划建设千P以上算力规模。
东吴证券针对如何计算算力租赁收入进行了简单的测算。据其测算，例如2023年9月1P算力价格约为15万元/年，每片A800算力为0.6P、每片H800算力为2P；则A800单价约为10万元、H800单价约为20万元。基于以上数据，东吴证券测算，基于2023年9月数据，租赁A800毛利率约为40%，净利率约为20%，H800会更高。
这就表明算力租赁板块中的“当红炸子鸡”均是具备算力卡的上市公司。
数据宝统计，高新发展、拓维信息等个股均属于华为算力题材，而鸿博股份、中贝通信、利通电子等大涨的个股，均是具备算力卡的上市公司。
对于后市，国盛证券在10月末预测，短期内算力供需两侧会出现阶段性失衡，部分先发优势的公司已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升。太平洋证券则表示，随着英伟达的断供，国产AI芯片迎来广阔的替代空间。